榆林窟第2窟西壁門兩側各有一幅水月觀音畫像，制作精美，是西夏壁畫中的頂尖之作，也是敦煌石窟水月觀音畫像中最美的，備受贊譽。

敦煌壁畫中有多幅水月觀音畫像，分別保存在敦煌莫高窟、安西榆林窟、東千佛洞和肅北五個廟中，現存五代、宋和西夏時期創作的共有27幅，在晚期敦煌石窟藝術中具有重要地位。水月觀音是觀音的一個化身，因其描繪觀音在水中觀賞月亮而得名。“水月觀音”是中唐時期宮廷畫師周昉創作的，這種新形象深受人們喜愛，廣泛傳播，甚至傳入朝鮮和日本。