蓬萊水城位于市區西北丹崖山東側，具有悠久的歷史。起初是宋代的刀魚寨，后來在明代進行了修筑，形成了總面積27萬平方米的水城。水城南寬北窄，呈不規則長方形，背山面海，地勢險峻。水城保存完好，包括水門、防浪堤、平浪臺、碼頭、燈塔、城墻、敵臺、炮臺和護城河等海港建筑和海防建筑。1982年，水城與蓬萊閣一起被列為國家重點文物保護單位。