煙霞洞位于牟平昆崳山的西北邊，是一處自然形成的洞穴。洞口朝南，上方刻有“煙霞”二字。洞室呈橢圓形，高3米，長7米，洞壁上刻有“煙霞洞”三字。在金元年間，王重陽在煙霞洞中講道，七位弟子在此修煉，創建了全真道。原洞內有“七真人石像”，但在“文革”中被砸毀。改革開放后，隨著昆崳山旅游區的開發，“煙霞洞”恢復了原貌。“煙霞洞”以其獨特的風景而聞名于世。洞周圍幽深的壑谷，松柏掩映，石徑回繞。在陰霾的天氣中，山頭的云海如浪，洞周圍籠罩著煙霧，時不時閃現霞光，五彩斑斕，美麗壯觀。因此，“石洞煙霞”成為牟平的一大勝景。煙霞洞是全真教的祖庭，在中國歷史上具有重要的地位，被視為道教宗奉的圣地。如今，金庸武俠劇《射雕英雄傳》中的“全真七子”石雕像、銅碑、圣旨碑、丹井、以及“七真”墓都完好地保留在這里。