羊八井位于拉薩西北方，西藏念青唐古拉山下的盆地內，占地面積約15平方公里。兩側是高聳入云的皚皚雪山、冰川、原始森林，中間盆地則為碧綠如茵的草甸，山清水秀，風景迷人，大氣壓力年平均為0.06兆。附近一帶經濟以牧業為主，兼有少量農業，原無電力供應，。以當地的地熱礦井聞名。地熱田面積17.1平方公里，溫泉，熱泉，沸泉，噴汽孔，熱池，熱0穴星羅棋布，羊八井是我國目前已探明的最大高溫地熱濕蒸汽田。羊八井鎮還有豐富的地熱、風能等資源。這里還建有地熱試驗基地——羊八井地熱電廠，并利用地熱建成了蔬菜基地以及畜產品加工廠等。今后，西藏羊八井可再生能源示范基地還將融合太陽能光伏、太陽能熱、風能、地源熱泵等多種可再生能源進行綜合開發。.

2017年8月，羊八井鎮被國家住房和城鄉建設部認定為第二批全國特色小鎮。

2015年2月，中央文明委決定授予羊八井鎮第四屆全國文明村鎮稱號。

2014年7月，羊八井鎮被國家住房城鄉建設部等七部委確定為全國重點鎮。