臧家莊鎮位于棲霞市東北部，北與蓬萊接壤，東與煙臺市區毗鄰。2001年元月被山東省人民政府批準為中心城鎮，轄112個行政村，8.8萬人口，鎮域面積224.4平方公里。臧家莊鎮是山東省重點規劃發展的中心城鎮。

臧家莊鎮區位優越，設施配套。全鎮交通、供電、電信、郵政、商業服務等設施日臻完善。同三線高速公路、204國道橫穿東西，蓬寨公路、臧桃公路縱貫南北，同三高速公路在鎮區設有出口，鎮駐地東距煙臺市區及（煙臺）港（火車）站30公里，距機場35公里，北距蓬萊市45公里，西距青島市150公里。電力設施齊備，鎮內有110KV的變電站一處，供電所3處；通訊網絡健全，鎮內安裝6座移動通訊天線，無線網絡覆蓋全境。

臧家莊鎮資源豐富。全鎮果園面積4萬畝，果品總產量13000萬公斤，有 ""中國富士蘋果第一鎮""之美譽。礦藏資源有黃金、石灰石、氟石、高嶺土等，石灰石儲量達4億立方米，氟石儲量達8000萬立方米，高嶺土儲量達1.6億立方米。

臧家莊鎮工業發達。全鎮形成了以果品深加工、水泥建材、礦產采掘冶煉為基礎的工業格局，全鎮共有各類企業87家，其中：

煙臺源通果汁有限公司是1996年7月創辦的中瑞合資企業，總投資3000萬美元，年加工蘋果32萬噸，生產濃縮果汁4萬噸。產品銷往歐、美、日、澳等國家和地區，公司先后獲得了美國FDA質量認證、美國KOSHER證書、德國果汁行業保護協會的SGF認證和世界食品行業中最嚴格的HACCR（危害臨界點分析）證書，是全國同行業中獲得質量認證最多和最高的廠家。　

煙臺白洋河水泥有限公司屬國家中型一企業，擁有四條8.8萬噸水泥生產線，年生產能力40萬噸，主導產品""白洋河""牌425＃、525＃普硅水泥分獲國家產品質量認證，出廠水泥合格率、富裕標號合格率連續22年保持100%。1999年通過了國際ISO9002質量體系認證；2000年順利通過省環保監測達標驗收。產品暢銷國內十多個省市，遠銷韓國、東南亞和港臺等地區。

煙臺富爾康有限公司，是與中科院的合作項目，總投資1.2億元，一期工程投資1200萬元，年產富爾康牌胡蘿卜素保健飲品1200萬瓶，屬于中國科學院奧運科技攻關產品。.

2021年12月，山東省農業農村廳認定臧家莊鎮為2021年山東省級農業產業強鎮。

2017年12月，臧家莊鎮入選2017年山東省衛生鄉鎮名單。

2014年7月，臧家莊鎮被國家住房城鄉建設部等七部委確定為全國重點鎮。

2011年4月，環境保護部授予臧家莊鎮2011年度國家級生態鄉鎮稱號。