草尾鎮以原熙和鄉、大同鄉和草尾鎮的行政區域為新的草尾鎮的行政區域，新的草尾鎮轄1個社區居委會、53個建制村，總面積143平方公里，總人口8.9萬人，鎮人民政府駐再附垸（原草尾鎮人民政府駐地）。

草尾鎮下轄勝天、樂天、四富、向陽、幸福、南岳廟、福東、福民、福西、立新、西灣洲、新征、樂華13個行政村和新建、振興、共和、光明、民生五個街道居委會，69個市屬鎮直單位，年生產能力10萬噸的大型合資企業通威飼料有限公司位于鎮境。2002年末總人口31069人，出生率7.08‰；農業總產值5461萬元，鄉鎮企業總產值49490萬元，國內生產總值15600萬元，財政收入678萬元，農民人平純收入2636元，完成工商各稅295萬元。是年榮獲沅江市“雙文明”建設先進單位，計劃生育一類鄉鎮，社會治安、稅費改革、財政消赤、民政司法等先進單位稱號。

2002年，鎮黨委、政府把經濟、社會發展作為第一要務，著力調整農業結構，深入開展企業體改，大力發展私營經濟，積極引導農民發展優質農業、莊園經濟和特種養殖業。種植優質糧優質麻、優質棉25000多畝，發展非洲黃牛、黑山羊等草食動物和水魚、才魚、珍珠等特種養殖大戶130戶，發展種植面積50畝以上莊園式農業大戶30多戶。在12家鎮、街辦企業開展以股份制重組為主的經營體制改革，集體企業產值由2001年的2000萬元上升到2400萬元。同時，采取政策啟動、典型帶動等舉措大力發展私營經濟，全鎮發展私營企業103家，私營個體戶2004戶，從業人數8000多人，私營工商業總產值達4.7億元。

2002年，全鎮0完成了農村稅費改革，農民減負59.5萬元，畝平負擔由106.3元降至85.4元，人平負擔由174.2元降至128元，全年完成各種稅收538萬元，鎮財政全面實現消赤為盈。發放生活補貼29.7萬元，為176戶五保戶解決了生活溫飽，為945名下崗職工提供了最低生活保障。投資61萬元，新建中學電教室兩處，改造中小學教學樓13棟，改危面積2200平米，完成了教育布局調整，撤并農村小學5所。投資1300萬元，狠抓了城鎮建設，改造舊街1.2萬平方米，新增變壓器4臺，更新高壓線3000多米，架豪華路燈100盞，建垃圾池20處，設垃圾箱20個，改造舊房84棟，吸進外資2100萬元。.

2014年7月，草尾鎮被國家住房城鄉建設部等七部委確定為全國重點鎮。